おはようございます。GATENJUKU代表のこばやしです。今週は1日1日完全に燃え尽きています…。
営業キャッシュフロー(営業ＣＦ)とはなにか？
営業キャッシュフローとは、会社が日々の営業活動でどれだけの資金（キャッシュ）を得られたのか、を示すものです。次のとおり計算します。
分子にある「営業キャッシュフロー」の部分は、様々な勘定科目を足し引きするのですが、ここでは紹介するだけにとどめます。視点としては、手元のキャッシュが増える事項をプラスして、手元のキャッシュが減る事項をマイナスしていきます。
営業ＣＦ＝経常利益
＋減価償却実施額
＋貸倒引当金増加額
－法人税・住民税及び事業税
－売掛債権（＝受取手形＋完成工事未収入）増加額
＋仕入債務（＝支払手形＋工事未払金）増加額
－棚卸資産（＝未成工事支出金＋材料貯蔵品）増加額
＋未成工事受入金増加額
大事なのは、この指標の分母です！今までご紹介してきた6つの指標はすべて、他の勘定科目や決算書の項目で割り算をする相対的な指標でした。しかし、この⑦営業キャッシュフローは、100,000千円(1億)という数字で割り算をする絶対的な指標です。
これがどういうことかというと、営業キャッシュフローが100,000千円を超えてこないとあまり差はつかない、ということです。つまり、中小企業同士では差がつきにくい指標となっています。どちらかというと、中小企業と大企業を線引きするために設けられている指標ですね。
連載：経営状況分析(Y点)8指標の解説
他の指標について知りたい方は、下記のリンクからご覧いただけます。
